三季度零售业务再创佳绩，科技引领零售战略有力保证业务质效双升

　　公司召开三季度零售业务开放日活动，现场公布前三季度零售业务发展成果及未来战略。在科技引领零售转型的大战略下，零售业务基本实现在质量有效控制的基础上快速发展。三大尖兵产品不良监测指标逐月下降，发卡量、贷款额等增速不断上升。我们认为智能化银行战略符合行业长逻辑，将有力支持公司未来走出一条轻型、智能、高效的特色银行道路。

　　主动拥抱互联网，科技投入大手笔

　　在“科技引领”的转型方针下，公司主动拥抱互联网，实现从上至下理念转变。公司批量引入IT人才，对系统改造升级，截止三季末仅零售条线IT人员超过1800人，团队规模业内领先，人均产出逐步提升。网点在重点城市开启智能化改造，打造成一站式服务平台，前端服务力求多样化、简单化。在后端公司着力构建分布式技术架构，计划在3-5年内完成去IOE，届时运营成本将大幅下降。前三季度整体科技投入约占营收5%，公司预计未来会继续增加。

　　充分发挥集团优势，内部联动加强

　　公司的零售转型充分运用集团的综合金融优势。平安集团拥有完善的产品体系（牌照齐全）、广泛的销售网络（130万个险代理人）、充足的客户资源（个人客户数1.5亿人，互联网用户数4.3亿人）、领先的后援平台。而且集团在大数据、金融云和人工智能方面都拥有技术积累。从以往的“坐金山”到现在的“挖金山”，银行和集团联动大大加强。2017年前三季度通过集团综拓渠道获客的借记客户数量占比43%（+26pct,YoY），信用卡新发卡占比44%（+14pct），新一贷发放款占全行比33%（+12pct,YoY）。

　　战略执行坚定，业绩突出

　　转型不止靠战略还靠执行力。2017年上半年公司推动原有的三大APP整合，新“口袋银行”APP实现零售业务全产品服务一站式管理。到9月末金融功能月活跃用户突破1200万，生活功能月活跃用户突破100万。在“一个尖兵”信用卡带动借记卡战略下，到9月末信用卡流通卡量近3400万张，较年初增长33%，新一贷发放突破800亿元，汽车金融发放近800亿元，同比增长39%。执行力给条线带来出色的业绩，2017年前三季度零售业务营业收入同比增长38.0%，净利润同比增长94.2%。

　　零售转型领先，维持“买入”评级

　　行业往零售转型是大势所趋，但是平安银行转型的成果较为瞩目