向平安增发处于监管层审批阶段,融资成功后双方将会产生较好的协同效应。由于涉及的监管部门较多,因此审批可能较慢。平安和深发展在公司文化上有许多共同点,比如双方都注重业绩和绩效,有系统的衡量业绩标准和奖惩,都很注重创新和风险管理等。双方的合作已经在进行,将会作为关联方交易来披露。另外关于平安银行和深发展的未来命运,目前还没有计划如何处理。
    贷款要在保证质量的情形下平稳增长,存款因货币供应量充足将继续增长。目前存贷比为75%,但公司仍有很多流动性很好的票据。3季度票据置换贷款的力度不大,主要因为对新发放贷款更为审慎,对借款人资质审批更为严格。4季度行业都在注重吸收存款,央行的货币供应量仍然持续高增长,因此存款来源有保障,而且存款成本也不会有大幅提高。整体而言,2010年存贷款追求均衡增长。
    关于银监会关于资本监管的新规。1、公司理解“次级债计入核心资本不得超过25%”和“发放次级债核心资本充足率必须超过7%”是针对新发行的次级债,已经发放的部分不在追究。2、没有对混合资本债做具体规定,如果混合资本债可行,公司还可以发一部分混合资本债。3、平安的投资入股金额在67-107亿之间,如果是67亿,公司核心资本充足率则刚达标;如果达到107亿,就将远高于7%,因此必须得看最后的投资金额。4、坚持用留存收益是补充资本。
    银监会个人贷款新规对公司影响较小。新规并无特别多的新条例,主要是强调放款要有特定的对象。公司个人贷款增量大部分是按揭贷款,用于直接购房,用现有房产做抵押再去购买新房的情况较少。新规对于按揭贷款而言没有大的影响,对于经营性贷款或许会有少许影响。
    贸易融资随经济回暖反弹较大。贸易融资前九个月增长30%,客户数量增长20%。增量为140亿,有1/3是表内,2/3是表外。国内及国际贸易融资分别占比94%和6%。困际部分由于基数小显现出增幅大,增量不大的特征。预计随着经济回暖,国内贸易融资会有更好的发展。贸易融资的相关收入主要记入贷款收入,只有很少的部分计入中间业务收入。
    09年不良核销的重点是信用卡贷款。由于08年底,公司对对公贷款进行大额核销,因此09年核销的重点是信用卡贷款(欠款超过180天的信用卡贷款可以被核销),没有核销对公贷款。公司对核销贷款将会继续清收,但是大多数贷款年代久远,清收起来有一定困难。目前公司积极准备退税文件,一旦退税,可以增加部分现金,同时对递延税项资产有~定影响。房地产不良贷款大幅下降的原因主要是现金清收或者以物抵债。
    息差将会保持稳定的回升。在不升息的情况下,NIM回升应是平稳的。存贷款利率的重定价贯穿全年。
    个人贷款利率环比下降较快的原因主要是:1、在利率7折调整上,公司采取逐步调整的策略;2、新发放的贷款按揭贷款居多,经营性贷款较少。假如扣除车贷和信用卡贷款,个贷利率下降是变缓的。新签订的贷款重定价期限也尽量缩短,根据授信企业的资质不同,有的是三个月,有的更长一些。3季度新发放贷款的收益率高过中期水平。未来NIM是比较稳定上升的趋势。
    05-09年来公司对费用采取日益平缓的计提策略。