报告摘要:  
    贷款方面:银行认为,央行如果看到货币供应创新高,很可能会重新强调贷款的季度分配,考虑贷存比考核。
    公司认为从自身的资本充足率和流动性来看,即使不考虑平安因素,1季度的贷款投放应该没有问题,2季度可能稍微紧一些。
    公司个人贷款利率较高,主要是按揭占比较低,只有60%左右(2009年3季度末),其它个人贷款,如利率较高的经营类贷款占比较大导致。
    公司表示,按揭贷款7折政策如果改变,大部分合同应该相应改变。
    负债方面:公司表示,明年银行系统要担心的是流动性,资金成本会上升,因此目前要在流动性充裕的时候拉长负债的久期,吸收定存和长期存款,把资产重新定价期限压短,现在存款久期0.8年左右。这样的资产负债结构有利于加息周期的表现,三季度开始已经开始从绩效考核等角度提醒分行找存款。
    息差方面:公司认为行业的NIM会走“W型”,即行业息差可能在09年末至2010年初出现一些反复。
    这主要是因为贷款利率暂时不会上升很多,而银行为明年流动性收缩提前准备加大吸收存款力度,从而会推高成本。深发展由于比较早的拉存款,因此“W”的第二个低点出现较早,其他银行可能会晚些。
    公司4季度的存款利率基本走平。
    公司认为,不考虑加息,明年的息差不会上升太多。预计同业利差还是会继续放大,贷款中,票据只是调剂作用,对息差负面影响不会太大。
    其它 
    公司表示明年分行开设方面要赶上。过去几年没有开分行,现在资本充足率还有拨备水平都达标了,异地分行不需要受太多限制。异地分行主要以“2+1”的形式开设,同城支行也在申请开设。
    由于异地分行开设,以及IT方面需要补充,费用方面可能会上来。