分红送股

更多
  • 类别
  • 内容提示
  • 日期

公司概况

更多

公司名称:平安银行股份有限公司

主营业务:办理人民币存、贷、结算、汇兑业务;人民币票据承兑和贴现;各项信托业务;经人民银行批准发行或买

电  话:0755-82080387

传  真:0755-82080386

成立日期:1987-12-22 00:00:00

上市日期:1991-04-03

法人代表:谢永林

总 经 理:冀光恒

注册资本:1940591.8198万元

发行价格:40.00元

最新总股本:1940591.8198万股

最新流通股:1940554.6950万股

股东人数

更多
  • 日期
  • 股东总人数
  • 增长率%
  • 2023-09-30
  • 530229
  • -1.21
  • 2023-06-30
  • 536701
  • 5.89
  • 2023-03-31
  • 506867
  • 4.04
  • 2022-12-31
  • 487200
  • -11.05
  • 2022-09-30
  • 547735
  • 11.10
  • 2022-06-30
  • 493029
  • -3.08
  • 2022-03-31
  • 508679
  • 1.19
  • 2021-12-31
  • 502716
  • 28.74
  • 2021-09-30
  • 390490
  • 31.55
  • 2021-06-30
  • 296828
  • -10.55
平安银行
(sz000001)
--
--
--
涨停:--  跌停:--
-- --
今  开: -- 成交量: -- 振  幅: --
最  高: -- 成交额: -- 换手率: --
最  低: -- 总市值: -- 市净率: --
昨  收: -- 流通市值: -- 市盈率: --
深发展A2009年年报点评:息差保增长,拨备提业绩
来源:中信证券股份有限公司  发布时间:2010-03-12  研究员:朱琰,肖斐斐
    计提贷款拨备同比大幅降低贡献业绩。公司2009年实现净利润50亿,同比增长720%。04单季盈利14亿,环比增长5%,其中净利息收入环比增长7.12%。计提贷款拨备同比大幅下降80%为贡献业绩最大因素,资本及核心资本充足率环比提升30bp左右至8.87%和5.52%,平均ROA和ROE为0.95%和27%。实际税率较08年下降4%至18.7%。
    定增中国平安完成后,预计公司2010年资产规模将稳定扩张。目前定增方案尚处审批过程中,交易完成后公司资本及核心资本充足率将提升逾2%至11%和7%。09年公司存贷款增速均为27%左右,偏紧政策下04贷款净减少10亿,预计2010年公司贷款增量为650亿左右,增速为19%。
    紧缩格局下,净息差将继续反弹。全年净息差为2.47%,Q4单季为2.44%左右,环比提升6bp。4季度存款环比增长7%,利息支出仪增长4%;贷款环比略减,利息收入却增长6%。推测4季度存款活期化有加速趋势,公司在贷款议价能力上有所增强。2010年整体政策偏紧,不加息情况下预测公司净息差有7-lObp回升。
    资产质量保持稳定,拨备覆盖率大幅提升。不良贷款绝对余额较低为24亿,环比新螬9000万,若综合考虑下半年核销以及收回的近6亿贷款,公司的贷款质量实际保持稳定。不良率0.68%,环比提升3bp,不良率较高的行业为制造业(1.35%)、房地产(1.48%)和商业(2.13%)。拨备覆盖率继续提升8%至162%。信用成本0.45%,环比下降7bp。较低基数下,10年贷款质量或许稍有压力,信用成本取决于拨备覆盖率继续提升幅度。
    中间业务收入增速有望持续,费用收入比有下降空间。公司中间业务收入近14亿,同比增长31%,其中银行卡及代理手续费收入增速分别为77%和48%。
    费用收入比为42%,为历年来最高值,主要是公司大力投入IT系统以及信用卡部所致。银行卡收入增长初见成效,预计2010年将会继续高增。较高费用收入比难以持续,预计2010年将降至公司正常年度水平(38%左右)。
    风险提示:增发未获监管部门批准,资产质量下滑超预期。
    维持公司“增持”评级。补充资本后资产规模稳定扩张值得期待,若并表平安银行,公司资产规模则有飞跃提升。平安银行目前总资产8000多亿,现金、债券和贷款各有1000、1000和4000亿,负债端拥有5000亿保险准备金和1000亿存款。公司和中国平安在网虑和平台上将产生|力、同效应。维持公司“增持”评级,调高公司2010/2011年EPS预测至1.99/2.41元,对应PE 12/10倍,对应PB 3/2.3倍,目标价28元。

合作电话:0755-83990201、83256219  Email:service@p5w.net

全景网络:获准从事登载财经类新闻业务 获准经营因特网信息服务业务

Copyright © 2000-2024 Panorama Network Co., Ltd, All Rights Reserved

全景网络有限公司版权所有

未经全景网书面授权,请勿转载内容或建立镜像,违者依法必究!

违法和不良信息举报电话:0755-82512409 | 举报邮箱: jubao@p5w.net

经营许可证号 粤B2-20050249
信息网络传播视听节目许可证
许可证号:1903034