2009年公司各项业务取得良好增长。截至2009年末公司资产总额5878亿元,同比增长24%;公司负债总额5673亿元,同比增长24%;所有者权益205亿元,较年初增长25%;实现归属于上市股东的净利润50.3亿元,同比增长719.29%;实现基本每股收益1.62元。
    2009年公司存贷款业务增长较为迅速;其中存款余额4546亿元,较年初增长26%;贷款余额3595亿元,较年初增长26%;公司通过较为良好的资产负债规模、结构和定价管理,减缓了净息差的收窄幅度;2009年全年公司净息差为2.47%,同比减少0.55个百分点;2009年利息净收入为129.84亿元,同比增长3.07%,占营业收入比重为85.9%,同比下降了0.9个百分点。
    公司中间业务发展良好;2009年公司非利息收入为21亿元,同比增长11%;其中手续费及佣金净收入为11.8亿元,同比增长39%。由于公司人员、业务规模增长和系统改造,2009年成本收入比为41.76%,较年初提高5.77个百分点。2009年公司平均所得税率为18.7%,同比下降4个百分点。 
    公司资产质量保持基本稳定的态势,准备金覆盖率继续提高。2009年末公司不良贷款余额24.44亿元,比年初增加5.16亿元;不良贷款比率0.68%,与年初持平。2009年公司清收不良资产总额21亿元;拨备覆盖率为161.84%,较年初上升56.7个百分点。2009年末资本充足率为8.88%,同比提高了0.3个百分点;核心资本充足率为5.52%,同比提高了0.25个百分点,距离监管标准有一定距离;公司09年上半年发行混合资本债券15亿元,进一步补充了附属资本;公司拟通过非公开增发募集资金不超过106.83亿元补充核心资本,发行后预计资本充足率有望超过10%,核心资本充足率超过7%。
    由于一次性大额拨备影响,公司08年净利润基数较低。2009年公司净利润大幅增长,经营状况符合预期,估值较为合理;预计2010年公司净利润有望实现稳定增长,维持“推荐”投资评级。