储蓄存款将是明年公司业务重点，资产规模预计将在宏观调控基础上实现持续增长，净息差基本稳定，整体利息净收入增长有所放缓。

　　考虑权证行权、宝钢入股、发行次级债和混合资本债等后续融资计划，预计公司明年底的资本充足率将达到13%左右。

　　随着资本充足率达标和后续融资计划的实现，预计公司明年将新设2-3家支行，原有分支行运能和营业能力也将得到提升，但整体成本收入比可能将有所上升。

　　自今年下半年开始公司放缓信贷增长，因此4季度贷款投放仍有一定额度，以二手房为主的个人贷款仍是公司重点业务之一。由于明年宏观调控和产业限制的影响，同业业务的重要性逐渐上升。

　　资产质量仍在缓慢提升，拨备覆盖率将稳步上升。今年前三季度出售不良贷款13亿元，清收不良贷款14.76亿元，全年税务抵扣外计划核销10亿元，预计今年底拨备覆盖率约为50%左右，不良贷款率下降至6%左右。

　　假定权证行权、向宝钢定向增发、发行次级债和混合资本债等后续融资等顺利完成，公司股本将增加至25.12亿股，预计公司2007年、2008年、2009年的每股收益分别为0.89元、1.31元、1.87元，每股净资产分别为6.70元、8.79元、10.67元，目前估值仍然低于行业平均，期待宝钢入股甚至可能控股深发展为其带来的战略发展机会，维持“推荐”评级。