分红送股

更多
  • 类别
  • 内容提示
  • 日期

公司概况

更多

公司名称:神州数码集团股份有限公司

主营业务:1、通讯服务运营、数据与语音服务、通讯设备的研制、开发、生产与销售、软件开发;2、经营国内商

电  话:010-82705411

传  真:010-82705651

成立日期:1993-12-18 00:00:00

上市日期:1994-05-09

法人代表:郭为

总 经 理:王冰峰

注册资本:66958.0180万元

发行价格:5.20元

最新总股本:66958.0180万股

最新流通股:55005.1720万股

股东人数

更多
  • 日期
  • 股东总人数
  • 增长率%
  • 2023-09-30
  • 59084
  • -21.24
  • 2023-06-30
  • 75020
  • 25.45
  • 2023-03-31
  • 59800
  • 56.41
  • 2022-12-31
  • 38233
  • -6.32
  • 2022-09-30
  • 40813
  • -21.47
  • 2022-06-30
  • 51970
  • -9.23
  • 2022-03-31
  • 57254
  • -6.84
  • 2021-12-31
  • 61457
  • -0.11
  • 2021-09-30
  • 61522
  • -11.20
  • 2021-06-30
  • 69281
  • 4.60
神州数码
(sz000034)
--
--
--
涨停:--  跌停:--
-- --
今  开: -- 成交量: -- 振  幅: --
最  高: -- 成交额: -- 换手率: --
最  低: -- 总市值: -- 市净率: --
昨  收: -- 流通市值: -- 市盈率: --
神州数码:千亿IT分销巨头转型云服务
来源:中信证券  发布时间:2018-11-09  研究员:顾海波
要点

  IT分销千亿巨头借壳A股,底蕴深厚。公司前身为神州控股的核心业务集团,2015年出售分销和系统业务后,2016年4月借壳A股上市。公司一直是国内外IT厂商在中国首选的合作伙伴,与300余家国际顶尖供应商长期合作,拥有全国860个城市、30000余家渠道伙伴的中国最大IT营销网络。实际控制人为郭为。2018年上半年营收330.47亿元(YoY+26.62%),其中消费电子分销业务占62%,企业IT产品分销业务占37%;归母净利润2.67亿元(YoY+31.24%)。

  国内ICT需求持续旺盛,公司线下渠道优势显著,连续十六年稳坐头把交椅。未来三年,我国ICT产业将迎来创新发展机遇期,IPv6网络普及、移动智能终端芯片比例增加、网络重构、5G技术与区块链兴起等将为IT分销产业创造巨大需求增量。公司拥有覆盖全国1000多个城市,超过30000家经销商的强大线下销售网络,渠道价值不可替代;同时大力强化与Oracle、华为、IBM等核心供应商的合作关系,在2018上半年成立大华为业务群,整合业务资源进一步拓展海外市场。

  云业务增长迅猛打造利润新引擎,立足IT分销积累的丰富客户资源,三领域纵深发展,业务转型将拉高公司估值。公司积极把握中国企业数字化转型和业务上云的重大机遇,充分发挥渠道优势,通过云转售业务跑马圈地,构建云生态系统,在此基础上发展MSP和ISV业务,从传统IT分销商转型为云计算等数字化产品服务商。2018年上半年公司实现云计算收入2.65亿元,同比增长233.27%。其中单纯的云资源转售收入0.97亿元,同比增长267.75%,毛利率5.03%;为云服务提供基础云资源的转售收入1.26亿元,同比增长295.41%,毛利率11.04%;云管理服务(MSP)收入0.21亿元,同比增长164.02%,毛利率48.77%;云上数字化解决方案(ISV)收入0.22亿元,同比增长60.23%,毛利率98.90%。MSP和ISV业务等高价值业务发展势头强劲,渠道资源叠加技术优势,公司有望成就国内领先云服务提供商,将显著提升盈利能力和估值。

  风险因素。云计算发展不及预期;汇率波动风险;IT分销行业市场竞争加剧。

  盈利预测、估值及评级。中长期看公司仍将充分受益于IT分销行业集中度提升及云服务业务高增长,我们维持公司2018/2019/2020年EPS预测0.71/1.01/1.22元。当前股价对应PE分别为21/15/12倍,维持“买入”评级。

合作电话:0755-83990201、83256219  Email:service@p5w.net

全景网络:获准从事登载财经类新闻业务 获准经营因特网信息服务业务

Copyright © 2000-2024 Panorama Network Co., Ltd, All Rights Reserved

全景网络有限公司版权所有

未经全景网书面授权,请勿转载内容或建立镜像,违者依法必究!

违法和不良信息举报电话:0755-82512409 | 举报邮箱: jubao@p5w.net

经营许可证号 粤B2-20050249
信息网络传播视听节目许可证
许可证号:1903034