本报告导读:
公司传统业务转型不断深化且被市场认可,我们认为公司在数字福建战略中的布局具备相当优势,空间及模式将被极大激发,再次重申“增持”评级。
事件:
公司目前在计算机板块中表现优异,2015年12月8日晚间又有中标项目的提示性公告,传统业务转型不断深化且被市场认可。
评论:
重申增持评级,目标价32元。受益传统业务回暖,预计公司2015-2017年EPS分别为0.03元、0.08元、0.10元。
公司是“数字福建”战略目前在A股的最受益的标的,福建省是目前政府信息化走在全国最前列的省份,无论是政府的扶持力度还是组织架构都领先于其他省份,所以受益的上市公司将率先迎来广阔的成长空间并占领战略高地。榕基软件目前的子公司星榕基承担了建设数字福建中物联网平台的工作,也具备唯一一张物联网特许经营权的牌照。未来在物联网平台中将会融合教育、车联网、可穿戴设备等一系列相关硬件,通过平台进行统一的管理、部署及监测,在面向政府管理的教育、车联网方向将有较快进展,这一运营平台具备极高的入口价值。
由于榕基软件具备国密与军密的双重资质,星榕基建设了福建省内党员教育管理综合服务平台并受到中组部的大力赞赏与高度评价,极具示范效应。中共中央组织部统计数据显示,截止2014年底我党人数为8700多万,加上积极分子与预备党员人数超过1亿,未来在这个平台上将进行党员管理、发布党讯、学习党章、交纳党费等应用,用户的黏性极强。并且这一平台具备手机APP,从用户流量的角度来衡量,超过1亿的党员都将成为平台的忠实用户,未来在党政这一市场,公司开发的党员e家将成为用户数最多的平台。
星榕基将依托与福建电子信息集团合作的优势,进入中小企业服务平台市场。这一平台将提供针对中小企业完整的IT环境支持,2016年将向省内近10万中小企业进行推广。公司将积极开发IT架构中的中间件以及PaaS层面,未来在PaaS上承载更多针对不同业务领域的SaaS服务,例如企业的CRM、金融信贷等应用场景,凭借其优良卡位将衍生出巨大的商业价值。
我们认为榕基软件在数字福建这一战略中的布局具备相当优势,空间及模式将被极大的激发,迎来绝佳发展契机,再次重申“增持”评级。
风险提示:平台建设推进不及预期,传统业务回暖低于预期