事件
公司公告获得订单
简评
接连获得中海油伊拉克米桑项目订单
公司公告,24日收到中海油伊拉克米桑油田脱酸项目订单中标通知,金额3143.17万美元、折合1.92亿元,将对2014年公司业绩产生积极影响;25日收到中海油伊拉克米桑油田水处理总包订单中标通知,金额9245.24万美元、折合5.65亿元,项目施工期限12-18个月,将对2014、2015年业绩产生积极影响。
公司有望持续获得大单
我们认为,此次订单的获得是前期预期的兑现,金额和预期基本一致;从竞争实力来看,公司在油气分离、处理领域有较强的优势,订单获得进度更多依赖甲方甚至油田当局的决策。我们预期,中石油伊拉克鲁迈拉油田油气处理设备订单也将兑现。
明年有较好的业绩弹性
由于中海油米桑油田项目订单的确认,我们调高明年的业绩预测,从0.41到0.55元。我们预计,公司明年一季度大非解禁,再融资、收购相关公司延伸产业链的可能性较大。
预计2013-2015年公司实现每股收益0.31、0.55和0.7元,目标价提高到20元、维持“买入”评级。