事件
公司发布公告:前三季度收入1.22亿元,同比增长27.17%,归母净利润3300.36万元,同比增长77.62%,扣非后归母净利润3191.87万元,同比增长85.46%。三季度单季度实现收入5995.54万元,同比增长21.10%;实现归母净利润2206.30万元,同比增长46.08%;实现扣非后归母净利润2188.86万元,同比增长54.66%。
简评
相比于三季度业绩预告而言,此次三季报所披露的业绩处于预告范围中等偏上区间,略超市场预期。单季度收入同比增速来看,三季度为21.10%,高于二季度的15.59%,有所改善。归母净利润单季度同比变化来看,三季度为46.08%,大幅高于二季度的-5.74%。
作为国内线下客流视频统计分析龙头,公司通过客流统计、报表分析、大数据预测等服务助力线下零售数字化经营。视频客流统计分析系统已覆盖城市及地区超过340个,1000多个商业综合体、2万多家品牌连锁店铺,客户包括万达、百联、银泰、耐克、星巴克等,国内市占率领先。根据测算,视频客流统计在国内渗透率不到20%,远低于日本、美国等成熟市场超过80%的渗透率,公司仍有较大成长空间。
新零售背景下,线下与线上加速融合,数据价值至关重要。公司基于摄像头、Wifi探针等多种传感器进行线下流量采集,并与国内领先的第三方移动数据服务平台talkingdata等合作,进行流量分析、客群分析、顾客画像、经营分析等线上与线下融合的大数据云服务,卡位价值凸显。
盈利预测与估值:预计公司2017/18/19年归母净利润为0.64/0.80/0.97亿元,对应EPS为0.64/0.80/0.97元。
风险提示:线下数据挖掘潜力不达预期