大富科技:关于终止部分募集资金投资项目并将结余资金用于偿还银行贷款及永久补充流动资金的补充公告
来源:全景网 发布时间:2018-02-27 20:05

                                   深圳市大富科技股份有限公司





证券代码:300134        证券简称:大富科技             公告编号:2018-028







            深圳市大富科技股份有限公司



关于终止部分募集资金投资项目并将结余资金用于偿还银行贷



           款及永久补充流动资金的补充公告

   本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚假记载、误导



性陈述或重大遗漏。







  深圳市大富科技股份有限公司(以下简称“公司”)于 2018 年 2 月 12 日在巨潮资讯网

上披露了《关于终止部分募集资金投资项目并将结余资金用于偿还银行贷款及永久补充流动

资金的公告》。为便于投资者理解,公司对上述公告相关内容进行补充。



一、关于终止募投项目合理性的说明

 柔性 OLED 显示模组产业化项目的募集资金总额人民币 156,500 万元,截至 2017 年底,

累计投入人民币 2,038.50 万元。现余人民币 154,461.50 万元(不含利息收入)。



  柔性 OLED 显示模组产业化项目的产品包括柔性 OLED 显示模组 1,200 万件及精密金

属掩膜板 1 万件,其中柔性 OLED 显示模组的目标产品为小尺寸的消费类电子产品,精密

金属掩膜板的目标客户为京东方、国显、天马及华星光电等 OLED 显示屏制程企业。



  在项目设计当时,公司拟在募投资金到位、产线扩产后按照以下供货节奏进行产品的量

产:



序            T+1 年  T+2 年    T+3 年  T+4 年  T+5 年  T+6 年  T+7 年

      项目

号            2017 年  2018 年    2019 年  2020 年  2021 年  2022 年  2023 年



   柔性 OLED 显示模组

1             -        -     240    480    960   1,200   1,200

     (万件)



2    FMM(件)     -     5,000     7,500  10,000  10,000  10,000  10,000





  如上表,由于高精密金属掩模板的技术工艺成熟,项目资金到位后,拟在 2018 年向下

游 OLED 显示屏制程企业供 5,000 件金属掩模板。但在一段时间以来,OLED 市场出现了

一定的变化,主要体现在:



1.  受困于良品率,国内 OLED 显示屏制程企业的产线投产不及预期



  国内面板企业布局柔性 OLED 显示屏较早,但直至 2017 年京东方、天马及国显等才先

后宣布实现量产,除了京东方的 OLED 产品应用于华为 Mate10 Pro 手机上之外,其他面板

厂商尚未在智能终端领域实现突破。整体来看,现阶段国内面板企业 OLED 产品的良品率

较低,OLED 面板市场应用面较窄,未来国内 OLED 面板产品的发展局面不明朗。

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2.  OLED 面板的市场集中度较高,国外优势企业话语权较大



  从全球市场来看,目前三星 Display 在全球 OLED 面板市场处于垄断地位,其在智能手

机、智能电视等中大型尺寸 OLED 产品的市场占有率高达 96%,具有极强的先发优势。国

内第二梯队面板企业要在这样的技术及行业背景下,对原有三星 Display 的市场进行渗透,

仍需要较长的时间。



3.  目前 OLED 面板价格高企,市场化应用尚不成熟



  鉴于全球 OLED 面板的集中度高、处于第二梯队的中国面板生产企业良品率较低以及

成本高企的原因,使得目前 OLED 面板的销售价格较高。苹果作为全球消费电子产品标杆

企业,仅在价格高昂的 iPhone X 上使用了 OLED 屏幕,其他消费电子产品由于毛利率较低,

无法承受较高面板价格,市场化应用尚不成熟进一步制约了 OLED 面板生产企业的发展。



  综上,2015 年度公司非公开发行募集资金方案的设计,主要基于当时行业技术发展、

客户需求及竞争格局做出,但是公司作为 OLED 行业的新进入者,打破潜在客户原有供应

链体系存在一定的难度。截至目前,整体的 OLED 屏幕市场需求未达预期,在这样的行业

背景下,公司谨慎实施募集资金投资项目,从控制投资节奏,有效降低投资风险的角度出发,

拟终止部分募投项目。



二、关于终止募投项目对原计划投资项目的预期收益是否产生重大影响的说明

  2015 年度公司非公开发行募集资金之时,公司预计柔性 OLED 显示模组产业化项目在

预测期内年均产生净利润为 4.57 亿元,占全部募集资金投资项目预计年产生净利润的比例

约为 61%。本次终止柔性 OLED 显示模组产业化项目并将结余募集资金用于偿还银行贷款

及补充流动资金,将对原计划投资项目的预期收益产生较大影响。但通过结余募集资金偿还

银行贷款及补充流动资金,主要系降低短期内的投资风险,同时系公司应对 2018 年银根缩

紧的背景下进一步规避财务风险的有效手段,有利于降低公司财务费用,形成对公司净利润

的增补效应。



三、变更募集资金投向的必要性的情况说明

(一)偿还银行贷款的必要性分析

  未来 12 个月,公司有近 10.3 亿元短期流动资金贷款到期,鉴于 2018 年银行继续缩紧

银根,且公司 2017 年经营亏损,公司可获续贷的额度预计较以前年度将有所降低,续贷的

成本亦将有所提升。



  截至 2017 年 9 月 30 日,公司货币资金余额共计 32.61 亿元,减去已有明确指定用途

的募集资金共计 28.35 亿元后,可用于偿还银行贷款的货币资金余额较小,公司银行偿还贷

款的压力较大。



  为缓解公司偿债压力、降低偿债风险,保证公司及时偿还上述银行贷款、确保公司健康

稳定经营,本次将募集资金用于偿还银行贷款具有必要性。



(二)补充营运资金的必要性分析



  2018 年,公司将继续围绕主营业务加强上下游投入,加大对 5G

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