天成自控:2018年度非公开发行股票募集资金使用可行性报告
来源:全景网 发布时间:2018-06-30 00:00

浙江天成自控股份有限公司

2018 年度非公开发行股票









募集资金使用可行性报告









   二〇一八年六月







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          浙江天成自控股份有限公司

     非公开发行股票募集资金使用可行性报告







一、本次募集资金使用计划



  本次非公开发行股票募集资金总额不超过人民币 100,000.00 万元,发行数量

不超过 44,767,097 股。具体发行数量提请股东大会授权公司董事会与保荐机构

(主承销商)根据具体情况协商确定。本次募集资金拟投资于以下项目:



                                 单位:万元



     序号       项目名称        拟投入募集资金金额



      1   收购海外资产(股权)及增资项目       100,000



              合计                100,000





  若本次非公开发行实际募集资金净额低于上述项目拟投入的募集资金金额,

不足部分由公司自筹资金解决。同时,在不改变募集资金投资项目的前提下,公

司董事会可根据募集资金投资项目的实际情况,对上述项目的募集资金投入顺序

和金额进行适当调整。



  在本次非公开发行募集资金到位前,公司可根据募集资金投资项目的实施进

度情况以自筹资金先行投入,待募集资金到位后,再按照相关规定的程序予以置

换。





二、本次募集资金投资项目可行性分析



    (一)标的公司的基本情况



  标的公司是一家专注于航空航天市场的产品和服务提供商。其产品主要为飞

机内饰件,包括塑料和复合材料两大类,具体包括机舱内行李架阀锁系统、客舱

旅客服务单元、飞机舷窗窗框、飞机舱内分隔板、行李储存箱、紧急装置包、机

舱内应急出口指示牌等;其服务主要包括改装维护、出厂维护、座椅清洁维修、





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客舱侧壁板及顶板维修、飞机座椅面料测试等;同时也提供运营服务,主要包括

为飞行员和乘务组提供飞行训练、为飞机提供安全性飞行测试等。



  目前,标的公司已取得 EASA(欧洲航空安全局)和 FAA(美国联邦航空

管理局)的多项认证。



  (二)本次收购的定价依据及定价情况



  本次收购标的公司 100%股权的价格,将根据具有证券业务资格的会计师事

务所出具的标的公司审计报告中经审计之净资产及具有证券业务资格的评估机

构出具的评估报告中标的公司 100%股权的评估值为基础,经各方友好协商确定。



  (三)本次收购的背景及可行性分析



  1、全球及国内航空业保持较高速增长,为国内外航空零部件行业带来良好

的发展机遇



  近年来,全球经济面临新机遇和新发展,同时推动国际航空市场不断发展,

根据 2018 年国际航空运输协会(IATA)发布的 2017 年全球航空运输数据,2017

年全球航空客运需求较 2016 年增长 7.6%,增长幅度超过近十年 5.5%的年均增

长率。2017 年国际航空旅客运输量增长 7.9%,运力增长 6.4%。其中亚太地区客

运需求与 2016 年相比增长 9.4%。



  全球的航空运输市场中,北美、欧洲以及亚太地区是世界航空运输业的主要

市场。随着中国经济的发展,中国航空运输业也得到了快速发展,对世界航空运

输市场的影响日益增加。根据中国民用航空局披露的数据,2017 年我国境内机

场主要生产指标继续保持平稳较快增长,全国民航运输机场完成旅客吞吐量

11.48 亿人次,同比增长 12.9%。分航线看,国内航线完成 10.36 亿人次,比上年

增长 13.4%,国际航线完成 1.12 亿人次,比上年增长 9.2%。截至 2017 年底,民

航全行业机队规模达到 5,588 架, 其中运输飞机为 3,296 架。



  在上述行业发展的基础上,全球航空飞机业继续保持较高速成长。2016 年

全球机队规模增长 4%,交付飞机数量超过 1,600 架,其中空客公司与波音公司

交付数量均超过 650 架。2017 年,空客公司与波音公司交付飞机数量均超过 700

架。全球商用飞机市场规模巨大,窄体客机成为市场主流,根据波音公司《全球



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市场预测(2017-2036)》,在全球范围内未来 20 年将需要价值 6.1 万亿美元的

41,030 架新飞机。其中亚太地区市场规模巨大约为 16,050 架,占比 39%。而《中

国商飞公司 2016-2035 年民用飞机市场预测年报》预测未来 20 年中国新增飞机

数量达到 6,865 架。全球及中国未来新增飞机市场具有良好的成长前景和空间。



  航空行业的稳定发展以及未来对于新增飞机业务的需求,带动飞机内饰件行

业发展。考虑到现有飞机内饰件的售后更换替代需求,则市场空间更为巨大。



  2、中国国内航空市场继续保持较高的增长态势,航空市场空间巨大



  随着中国经济的发展,中国航空运输业也得到了快速发展,对世界航空运输

市场的影响日益增加。根据中国民航局披露的数据,2017 年我国境内机场主要

生产指标继续保持平稳较快增长,全国民航运输机场完成旅客吞吐量 11.48 亿人

次,同比增长 12.9%。分航线看,国内航线完成 10.36 亿人次,比上年增长 13.4%,

国际航线完成 1.12 亿人次,比上年增长 9.2%。截至 2017 年底,民航全行业机队

规模达到 5,588 架, 其中运输飞机为 3,296 架。



  根据波音公司《全球市场预测(2017-2036)》,预测中国民航新机市场规

模达到 7,240 架,市场规模接近 10,850 亿美元。而《中国商飞公司 2016-2035 年

民用飞机市场预测年报》预测未来 20 年中国新增飞机数量达到 6,865 架。中国

未来新增飞机市场具有良好的成长前景和空间。



  同时,受益于中国经济的飞速发展的庞大的国内市场规模,国内航空公司机

队数量和规模不断提升,机队规模位于世界同行业前列。不断发展扩张的国内航

空公司,也为国内航空产业链及制造业的发展奠定了良好的基础。



  在航空内饰件领域,航空产业及航空公司规模的扩张为航空内饰件行业的发

展提供了良好的市场发展契机。考虑到现有飞机内饰件的售后更换替代需求,以

及航空公司可以指定部分内饰供应商的情况,市场空间更为巨大。



  3、国际飞机

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