安徽开润股份有限公司　　　　　　 2020 年非公开发行 A 股股票方案论证分析报告









　　　　　　　 安徽开润股份有限公司





　　　　　 2020年非公开发行A股股票方案







　　　　　　　　　　　 论证分析报告









　　　　　　　　　　　　二〇二〇年四月









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　　　 安徽开润股份有限公司（以下简称“开润股份”或“公司”）为满足公司业

务发展的资金需求，增强公司资本实力和盈利能力，根据《中华人民共和国公司

法》、《中华人民共和国证券法》、《公司章程》和中国证监会颁发的《创业板



上市公司证券发行管理暂行办法》等有关法律、法规和规范性文件的规定，公司

拟非公开发行股票不超过 43,482,957 股，募集资金不超过 69,500.67 万元，扣

除发行费用后拟用于印尼箱包生产基地、滁州米润科技有限公司时尚女包工厂

项目、安徽开润股份有限公司信息化建设项目及补充流动资金项目。



一、本次非公开发行的背景和目的



（一）本次非公开发行的背景



　　　 1、出行消费需求旺盛，市场空间大



　　　 近年来，我国人均 GDP 快速增长，人均 GDP 由 2009 年 26,180 元增长到 2019

年的 70,892 元，年均增速 10.37%，远高于同时期美国、英国、德国等发达国家

的增速。



　　　　　 80,000　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　20.00%



　　　　　 70,000　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　18.00%

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 16.00%

　　　　　 60,000

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 14.00%

　　　　　 50,000　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　12.00%

　　　　　 40,000　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　10.00%



　　　　　 30,000　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　8.00%

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 6.00%

　　　　　 20,000

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 4.00%

　　　　　 10,000　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2.00%

　　　　　　　 0　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 0.00%

　　　　　　　　　　2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019



　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 人均GDP　　　　　增长率





　　　 近年来随着人均收入水平的提高，人们对于出行的需求增长，旅游业得到

迅速发展。根据文化和旅游部政府门户网站数据，2019 年全年，国内旅游人数

60.10 亿人次，比上年同期增长 8.50%；全年实现旅游总收入 57,251.00 亿元，

同比增长 11.65%。人们对出行的需求增长带动了其对旅游业相关产品的消费增

长。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 2

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　　人均收入的快速增长带来了消费结构的升级，消费者对于生活质量的要求

明显提高，消费理念随之改变，对产品的功能、实用和美观等个性化特点的追

求促进出行装备升级的需求。公司所处的出行消费品领域在居民消费观念改变



及国家政策鼓励的双重驱动下，具有较大的增长空间。



　　2、箱包行业稳步发展，未来有望持续增长1



　　我国箱包行业整体规模从 2008 年的 767 亿元增长至 2018 年的 2,063 亿元，

年复合增速达 10.4%。分品类来看，国内行李箱市场规模从 2008 年的 106 亿元

增长至 2018 年的 352 亿元，年复合增速达 12.75%。包袋市场规模则从 2008 年

的 661 亿元增至 2018 年的 1,711 亿元，年复合增长 9.98%。



　　　　　　　　　　　　　　我国旅行箱整体市场规模及增速（亿元）



　　　　　　　　　　　　　　　　　　　行李箱(亿元）　　　　　行李箱YOY



　　　　400　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　30%

　　　　350

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 25%

　　　　300