博世科:2021年度向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告(三次修订稿)
来源:全景网 发布时间:2021-07-31 00:00

                           博览世界 科技为先



         广西博世科环保科技股份有限公司

     2021年度向特定对象发行股票募集资金使用

          可行性分析报告(三次修订稿)



  广西博世科环保科技股份有限公司为满足公司业务发展的资金需求,增强公

司资本实力,优化公司资本结构,提升公司盈利能力和核心竞争力,根据《中华

人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《创业板上市公司证券发行注册管

理办法(试行)》等有关法律、法规和规范性文件的规定,公司拟向特定对象发

行股票,募集资金为 756,559,364.40 元,扣除发行费用后将全部用于偿还银行借

款,现将本次向特定对象发行募集资金使用的可行性分析说明如下:



一、本次募集资金的使用计划



  公司本次向特定对象发行股票募集资金总额为人民币 756,559,364.40 元,扣

除发行费用后全部用于偿还银行借款。



  募集资金到位前,公司将根据银行借款到期时间等实际情况,以自有资金等

方式进行先行归还,待本次发行股票募集资金到位后予以置换。公司董事会可根

据股东大会的授权,公司董事会有权对募集资金偿还的每笔借款及金额等具体使

用安排进行确定或调整。



二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性分析



  (一)本次募集资金投资项目的必要性



  1、公司资产负债率高于同行业平均水平,流动比率低于同行业平均水平



  2018年末、2019年末、2020年末和2021年3月末,公司合并报表口径下的资

产负债率分别为73.57%、78.24%、76.86%和76.49%。2021年3月末,公司与同行

业可比上市公司资产负债率(合并口径)、流动比率的比较情况如下:



    公司名称        资产负债率        流动比率

    碧水源               65.75%         0.99

    巴安水务               65.38%         0.46

    中电环保               35.11%         2.65

                            博览世界 科技为先



    维尔利              55.22%           1.60

    万邦达              25.48%           2.96

    节能国祯              71.46%           0.89

    行业平均              53.07%           1.59

    博世科              76.49%           0.83





  由上表可知,博世科资产负债率较同行业上市公司平均水平偏高,流动比率

较同行业上市公司平均水平偏低。本次向特定对象发行股票有助于优化公司的资

本结构,降低经营风险,使公司业务发展更趋稳健,增强公司的抗风险能力。



  2、公司银行借款余额较大,面临较大的偿债压力和较高的利息支出



  近年来,随着公司业务规模的扩大,为满足资金需求,公司的财务负担也不

断加重,面临较大的偿债压力和较高的利息支出。截至 2021 年 3 月末,公司短

期借款余额为 200,973.55 万元,一年内到期的长期借款为 35,757.17 万元,长期

借款余额为 201,894.69 万元,合计占公司总资产的比例为 36.43%。公司银行借

款余额较大,通过本次向特定对象发行股票募集资金偿还银行借款,有助于减少

公司的利息支出,提升未来融资能力和盈利水平。



  (二)本次募集资金投资项目的可行性



  1、本次发行募集资金使用符合法律法规的规定



  本次向特定对象发行股票的募集资金用于偿还银行借款符合《创业板上市公

司证券发行注册管理办法(试行)》《发行监管问答——关于引导规范上市公司

融资行为的监管要求(修订版)》等相关法律法规的规定,具有可行性。



  2、本次发行有利于优化公司资本结构,提高抗风险能力



  本次向特定对象发行股票募集资金到位后,一方面有利于公司降低资产负债

率,降低财务风险,改善公司资本结构,提升盈利水平,推动公司业务持续健康

发展;另一方面将增加公司净资产,公司资本实力随之增强,从而缓解公司经营

活动扩展的资金需求压力,提高公司抗风险能力,进一步提高公司的综合竞争力,

确保公司业务持续、健康、快速发展,符合公司及全体股东的利益。



  综上所述,公司本次向特定对象发行股票募集资金用于偿还银行借款,符合

                           博览世界 科技为先



公司业务运营及发展需要,为公司中长期的战略发展提供资金安全保障。本次发

行有利于优化资本结构、提高盈利能力和抗风险能力,募集资金使用计划符合公

司的发展战略,符合全体股东的利益,具有充分的必要性及可行性。



三、本次募集资金使用对公司经营管理、财务状况的影响



  (一)对公司经营管理的影响



  通过本次向特定对象发行,公司的资本实力与资产规模将得到提升,抗风险

能力得到增强,有利于公司抓住产业发展的契机,有助于提高公司综合竞争力和

市场地位,促进公司的长期可持续发展。



  (二)对公司财务状况的影响



  本次向特定对象发行股票募集资金用于偿还银行借款后,一方面,使得公司

净资产规模有所增加,资本实力有所提升;另一方面,使得公司资产负债率将有

所下降,流动比率将有所提升,资金压力有所缓解,抵御财务风险的能力增强,

为公司持续发展提供有效保障,符合公司实现长远发展目标和股东利益。



四、本次募集资金使用可行性分析结论



  综上所述,公司本次向特定对象发行股票募集资金用于偿还银行借款,符合

公司业务运营及发展需要,为公司中长期的战略发展提供资金安全保障。本次发

行有利于优化资本结构、提高盈利能力和抗风险能力,募集资金使用计划符合公

司的发展战略。因此,本次募集资金的用途合理、可行,

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