圆通速递:北京市金杜律师事务所关于圆通速递股份有限公司非公开发行A股股票会后重大事项的承诺函
来源:全景网 发布时间:2021-09-27 00:00

           北京市金杜律师事务所

          关于圆通速递股份有限公司

     非公开发行 A 股股票会后重大事项的承诺函







中国证券监督管理委员会:



  北京市金杜律师事务所(以下简称“本所”)接受圆通速递股份有限公司(以

下简称“圆通速递”或“发行人”)的委托,担任发行人申请非公开发行股票(以下

简称“本次发行”)的专项法律顾问,发行人本次发行的申请已于 2020 年 11 月

16 日通过中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)发行审核委员会审

核,并于 2020 年 12 月 11 日取得中国证监会出具的《关于核准圆通速递股份有

限公司非公开发行股票的批复》(证监许可[2020]3347 号)。



  本所本着遵循勤勉尽责、诚实信用的原则,对发行人通过发审会审核后的事

项继续予以了持续和必要的关注,现根据中国证监会证监发行字[2002]15 号《关

于加强对通过发审会的拟发行证券的公司会后事项监管的通知》《股票发行审核

标准备忘录第 5 号(新修订)——关于已通过发审会拟发行证券的公司会后事项

监管及封卷工作的操作规程》《关于再融资公司会后事项相关要求的通知》(发行

监管函[2008]257 号)的规定和要求,对发行人自前次会后重大事项承诺函出具

日(2021 年 6 月 2 日)至本承诺函签署日期间是否发生可能影响本次发行及对

投资者做出投资决策有重大影响的应予披露的重大事项进行了核查,并说明如下:



  一、发行人经营业绩变化情况



  根据发行人于 2021 年 8 月 27 日披露的《圆通速递股份有限公司 2021 年半

年度报告》(以下简称“2021 年半年度报告”),2021 年上半年发行人业务完成量

74.11 亿件,同比增长 50.14%,占全国快递服务企业业务量的 15.01%,较上年

同期提升 0.44 个百分点,市场占有率稳步提升。发行人 2021 年 1-6 月归属于上

市公司股东的净利润(以下简称“扣非前归母净利润”)为 64,562.25 万元,较上

年同期下降 33.50%;2021 年 1-6 月实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损



                  1

益的净利润(以下简称“扣非后归母净利润”)为 59,435.17 万元,较上年同期下

降 33.74%。



  (一)发行人经营业绩下降的原因



  1、发行人经营业绩下降的原因



  根据发行人 2021 年半年度报告及发行人的书面说明,2021 年上半年,鉴

于行业竞争格局不断变化,并综合市场发展趋势等因素,发行人单票快递产品收

入同比下降 7.62%。



  近年来,发行人持续聚焦深化成本管控,运用数字化管控工具精细管控运营

环节各项成本,并随着发行人快递业务规模持续增长,成本端规模效应日益凸显,

单票成本得以持续摊薄,在新冠肺炎疫情期间国家出台的各项优惠政策取消和成

品油价格回升等影响下,发行人 2021 年上半年单票快递产品成本整体较上年同

期下降 2.63%。



  2021 年上半年,发行人快递产品单票收入的下降幅度高于单票成本下降幅

度,导致快递产品毛利率有所下降,公司整体扣非前归母净利润、扣非后归母净

利润有所下降。



  2、发行人经营业绩变动与同行业可比公司变动趋势一致



  根据发行人同行业可比公司披露的 2021 年半年度报告,截至本承诺函出具

之日,发行人同行业可比公司与发行人业绩情况如下表所示:

                                     单位:万元



            营业收入      扣非前归母净利润    扣非后归母净利润

  公司     2021 年 1-6

               同比变动 2021 年 1-6 月 同比变动 2021 年 1-6 月 同比变动

           月

 申通快递  1,101,759.60   19.00%   -14,629.50 -306.99%   -16,831.39 -630.27%

 顺丰控股  8,834,392.98   24.20%   75,992.11 -79.80%   -47,708.88 -113.85%



 韵达股份  1,820,860.19   27.18%   44,642.91 -34.45%   39,096.74 -30.12%

 德邦股份  1,488,938.08   28.16%     1,565.84 -89.88%  -15,855.16 -366.61%

  平均值         -  24.63%        - -127.78%      - -285.21%

  平均值

              -  23.46%        - -140.41%      - -258.08%

(除德邦股份)

 圆通速递  1,949,503.21   33.70%   64,562.25 -33.50%   59,435.17 -33.74%







                      2

注 1:德邦股份业务包括快递和快运,其中 2020 年度快运收入占比 36.53%,快递与快运

从货物类型、客户群体、时效要求、成本构成及运营形态上均有较大差异,可比性较低。因

此分别列示含有及剔除德邦股份的平均值作为参考。

注 2:数据来源:根据同行业可比公司公开披露数据计算。



  2021 年上半年,快递行业公司营业收入普遍上升,主要系我国经济运行环

境持续向好,电商渗透率不断提高,快递下沉趋势明显,推动行业实现快速增长,

行业内各公司业务量均存在一定幅度上涨,进而营业收入规模整体上升。与此同

时,因快递行业竞争激烈、单票价格普遍下行,新冠肺炎疫情期间国家出台的各

项优惠政策取消和成品油价格回升等因素影响,快递行业公司业务量高增长,但

净利润整体呈现下滑趋势。



  根据发行人同行业可比公司已披露的 2021 年半年度报告、发行人 2021 年

半年度报告及发行人的书面说明,同行业可比公司的经营指标中,发行人与同行

业可比公司的营业收入均呈上升趋势,发行人营业收入同比上升 33.70%,显著

高于同行业其他可比公司,主要系

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