6月组合上涨11%,再次大幅跑赢医药指数5个点。时至今日,我们已经不想再强调“好转预期推动的行情”的持续性,行业比较的优势已经明确了医药板块的吸引力。我们该想想下面该买什么?或者还有什么可以买?7月思路:中报业绩必然是热点,上周的康美已经说明问题。但面对节节攀高的股价,反应稍慢的投资者总会有所纠结,都想寻找下一个还没反应的标的,但是很难!。我们决定转变一下思路,放低要求,配置一些“股价没有过度表现、但又有基本面支撑的品种”,如果行情继续高涨,也有跟涨可能。
7月组合:“两大+两中+一小”,益佰制药(业绩20-25%增长,估值20倍,赚取估值修复的收益)、华东医药(业绩30%以上增长,估值26倍,赚取业绩增长的收益)、输液公司(五月领涨六月滞涨,业绩10-15%增长,估值不到20倍,赚取新一轮环比改善类似五月行情的收益)、华兰生物(股价一直没有反应,血制品行业底部,赚取补涨收益)、迪安诊断(六月调整较多,到达30倍下限,可参与)。
本周其他主题性关注:生物产业十二五规划(单抗主题)、中药涨价预期(同仁堂等)。
下半年策略《追逐太阳透过云彩的光》已发,延续年度策略《给点阳光、就会灿烂》思路,强烈推荐。