鹏华中证高股息龙头交易型开放式指数证券投资基金2021年第1季度报告
来源:全景网 发布时间:2021-04-21 00:00

鹏华中证高股息龙头交易型开放式指数证

      券投资基金

    2021 年第 1 季度报告



        2021 年 3 月 31 日









    基金管理人:鹏华基金管理有限公司



    基金托管人:中信证券股份有限公司



    报告送出日期:2021 年 4 月 21 日

                                 股息龙头 2021 年第 1 季度报告







                   §1 重要提示

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,



并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。



  基金托管人中信证券股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 04 月 20 日复核了本报告



中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或



者重大遗漏。



  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。



  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本



基金的招募说明书及其更新。



  本报告中财务资料未经审计。



  本报告期自 2021 年 01 月 01 日起至 2021 年 03 月 31 日止。









                  §2 基金产品概况

基金简称          股息龙头

场内简称          股息龙头

基金主代码         515690

基金运作方式        交易型开放式

基金合同生效日       2020 年 3 月 20 日

报告期末基金份额总额    56,588,000.00 份



投资目标          紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。



投资策略          本基金采用被动式指数化投资方法,按照成份股在标的指数中的基准

              权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进

              行相应调整。 当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分

              红等行为时,或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果

              可能带来影响时,或因某些特殊情况导致流动性不足时,或其他原因

              导致无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人可以对投资组合管

              理进行适当变通和调整,力求降低跟踪误差。 本基金力争将日均跟

              踪偏离度控制在 0.2%以内,年跟踪误差控制在 2%以内。如因指数

              编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,

              基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。

              1、股票投资策略 (1)股票投资组合的构建 本基金在建仓期内,

              将按照标的指数各成份股的基准权重对其逐步买入,在力求跟踪误差

              最小化的前提下,本基金可采取适当方法,以降低买入成本。当遇到

              成份股停牌、流动性不足等其他市场因素而无法依指数权重购买某成

              份股及预期标的指数的成份股即将调整或其他影响指数复制的因素



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时,本基金可以根据市场情况,结合研究分析,对基金财产进行适当

调整,以期在规定的风险承受限度之内,尽量缩小跟踪误差。 (2)

股票投资组合的调整 本基金所构建的股票投资组合将根据标的指

数成份股及其权重的变动而进行相应调整,本基金还将根据法律法规

中的投资比例限制、申购赎回变动情况,对其进行适时调整,以保证

基金份额净值增长率与标的指数收益率间的高度正相关和跟踪误差

最小化。基金管理人将对成份股的流动性进行分析,如发现流动性欠

佳的个股将可能采用合理方法寻求替代。由于受到各项持股比例限

制,基金可能不能按照成份股权重持有成份股,基金将会采用合理方

法寻求替代。 1)定期调整 根据标的指数的调整规则和备选股票

的预期,对股票投资组合及时进行调整。 2)不定期调整 根据指

数编制规则,当标的指数成份股因增发、送配等股权变动而需进行成

份股权重新调整时,本基金将根据各成份股的权重变化进行相应调

整; 根据本基金的申购和赎回情况,对股票投资组合进行调整,从

而有效跟踪标的指数; 根据法律、法规规定,成份股在标的指数中

的权重因其它特殊原因发生相应变化的,本基金可以对投资组合管理

进行适当变通和调整,力求降低跟踪误差。  (3)存托凭证投资策

略 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证

券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。 2、债券投资

策略 本基金债券投资组合将采用自上而下的投资策略,根据宏观经

济分析、资金面动向分析等判断未来利率变化,并利用债券定价技术,

进行个券选择。 3、股指期货投资策略 本基金投资股指期货将根

据风险管理的原则,以套期保值为目的,对冲系统性风险和某些特殊

情况下的流动性风险,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约,

提高投资效率,从而更好地跟踪标的指数,实现投资目标。同时,本

基金将力争利用股指期货的杠杆作用,降低申购赎回时现金资产对投

资组合的影响及仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差,从而达到稳定

投资组合资产净值的目的。 基金管理人将建立股指期货交易决策部

门或小组,授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项,同时

针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会

批准。 4、资产支持证券的投资策略 本基金将综合运用战

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