鹏华锦利两年定期开放债券型证券投资基金2021年第1季度报告
来源:全景网 发布时间:2021-04-21 00:00

鹏华锦利两年定期开放债券型证券投资基

         金

    2021 年第 1 季度报告



        2021 年 3 月 31 日









    基金管理人:鹏华基金管理有限公司



    基金托管人:杭州银行股份有限公司



    报告送出日期:2021 年 4 月 21 日

                           鹏华锦利两年定期开放债券 2021 年第 1 季度报告









                   §1 重要提示

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,



并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。



  基金托管人杭州银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 04 月 20 日复核了本报告



中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或



者重大遗漏。



  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。



  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本



基金的招募说明书及其更新。



  本报告中财务资料未经审计。



  本报告期自 2021 年 01 月 01 日起至 2021 年 03 月 31 日止。









                  §2 基金产品概况

基金简称          鹏华锦利两年定期开放债券

基金主代码         007682

基金运作方式        契约型开放式

基金合同生效日       2019 年 9 月 4 日

报告期末基金份额总额    760,057,980.78 份



投资目标          本基金在封闭期内采取买入持有到期投资策略,投资于剩余期限(或

              回售期限)不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具,力求基金资产

              的稳健增值。

投资策略          在每个封闭期内,本基金采用持有到期策略构建投资组合,基本保持

              大类品种配置的比例稳定。本基金对所投资各类金融工具的剩余期限

              (或回售期限)与基金的剩余封闭期进行期限匹配,投资的各类金融

              工具的到期日不晚于该封闭期的最后一日。 本基金投资含回售权的

              债券时,应在投资该债券前确定行使回售权或持有至到期的时间。债

              券到期日晚于封闭期运作到期日的,基金管理人应当行使回售权。

              基金管理人可以基于持有人利益优先原则,在不违反企业会计准则的

              前提下,对尚未到期的固定收益类品种进行处置。 1、资产配置策

              略 在每个封闭期的建仓期,本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济

              变量(包括 GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝对水平和增长率、利率水

              平与走势等)以及各项国家政策(包括财政、货币、税收、汇率政策

              等)来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向,在此基础上

              对各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估,制定该封闭期债

              券、现金等大类资产之间的配置比例。 2、债券投资策略 本基金



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                     鹏华锦利两年定期开放债券 2021 年第 1 季度报告





         债券投资将采取个券选择策略、信用策略、杠杆投资策略、现金管理

         策略等投资策略。 (1)个券选择策略 本基金将根据单个债券到

         期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度,结合信用等级、流动性、

         选择权条款、税赋特点等因素,确定其投资价值,选择定价合理或价

         值被低估的债券进行投资。 (2)信用策略 本基金通过主动承担

         适度的信用风险来获取信用溢价。本基金将根据内、外部信用评级结

         果,结合对类似债券信用利差的分析以及对未来信用利差走势的判

         断,选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债进行投资。

         为控制本基金的信用风险,本基金将定期对所投债券的信用资质和发

         行人的偿付能力进行评估。对于存在信用风险隐患的发行人所发行的

         债券,及时制定风险处置预案。每个封闭期内,如本基金持有债券出

         现包括但不限于信用状况急剧恶化、评级下调、质押率丧失、可能出

         现违约风险等可能影响本基金持有到期策略的情形,本基金可对该债

         券进行处置。 (3)杠杆投资策略 本基金将在考虑债券投资的风

         险收益情况,以及回购成本等因素的情况下,在风险可控以及法律法

         规允许的范围内,通过债券回购,放大杠杆进行投资操作。本基金将

         在封闭期内进行杠杆投资,杠杆放大部分投资的各类金融工具的到期

         日仍不晚于该封闭期的最后一日,并仍采取持有到期策略。同时采取

         滚动回购的方式来维持杠杆,因此负债的资金成本存在一定的波动

         性。一旦建仓完毕,初

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