所属板块

  • 板块名称
  • 涨跌幅
  • 领涨股

行业对比

  • 股票名称
  • 价格(元)

分红送股

更多
  • 类别
  • 内容提示
  • 日期

公司概况

更多

公司名称:平安银行股份有限公司

主营业务:办理人民币存、贷、结算、汇兑业务;人民币票据承兑和贴现;各项信托业务;经人民银行批准发行或买

电  话:0755-82080387

传  真:0755-82080386

成立日期:1987-12-22

上市日期:1991-04-03

法人代表:谢永林

总 经 理:胡跃飞

注册资本:1717041.1366万元

发行价格:40.00元

最新总股本:1717041.1366万股

最新流通股:1691798.9651万股

股东人数

更多
  • 日期
  • 股东总人数
  • 增长率%
  • 2017-06-30
  • 379179
  • 2.16
  • 2017-03-31
  • 371177
  • 6.01
  • 2016-12-31
  • 350142
  • 2.88
  • 2016-09-30
  • 340324
  • -0.06
  • 2016-06-30
  • 340528
  • -0.29
  • 2016-03-31
  • 341525
  • 2.59
  • 2015-12-31
  • 332918
  • -7.02
  • 2015-09-30
  • 358049
  • -14.40
  • 2015-06-30
  • 418294
  • 33.63
  • 2015-03-31
  • 313029
  • 13.48
平安银行
(sz000001)
--
--
--
涨停:--  跌停:--
-- --
今  开: -- 成交量: -- 振  幅: --
最  高: -- 成交额: -- 换手率: --
最  低: -- 总市值: -- 市净率: --
昨  收: -- 流通市值: -- 市盈率: --
2017-09-22 平安银行:中期方向不明,暂时观望
平安银行中报点评:零售转型积极推进,存量不良持续出清
来源:海通证券  发布时间:2017-08-14  研究员:林媛媛,林瑾璐,谭敏沂
  投资要点:

  17年中报摘要:2017年上半年净利润126亿元,同比增长2.13%。营业收入同比降幅1.27%,还原营改增同比增幅3.78%,净利息收入和拨备前利润,同比分别增长3.2%和11%;不良率1.76%,拨备覆盖率161%;核心一级资本充足率8.13%。

  点评:零售改革持续推进,存量出清压制盈利。公司零售转型推进坚决,贷款、收入等均增长较快,贡献提升。对公业务持续调整,存量不良加速释放和出清。中报收入增长略缓,规模增长趋缓,息差承压,中收微降,略低于预期,拨备高位持续。

  目前公司估值在股份行中仅低于招商银行,公司17年PB0.90X,18年PB0.97X(剔除商誉和无形资产),零售转型最优标的,给予17年PB1.07X,BVPS为11.13元每股,对应目标价11.90元,维持“增持”评级。

  规模增长较慢,零售转型坚决。①17年上半年生息资产增长略缓,较上年增长5%,贷款增长8%。2季度规模增长3.4%,贷款增长3%。②上半年负债增长主要来自主动负债,存款较年初微降0.5%,同业负债增13%,债券发行33%,2季度情况类似。存款中定期增长较快,活期下降,揽存压力大。③零售存款、贷款余额占比分别较年初提升2.32和4.56个百分点,其中零售贷款增量占比达98%。零售贷款增速明显快于对公贷款增速。零售贷款较年初增长22%,对公贷款同比增速仅为0.26%。中期信用卡贷款2080亿,较上年末增长15%,汽车贷款余额1048亿,较上年末增长10.04%,新一贷亦增长较快。个人存款较年初增速为16%。

  17年上半年净利息收入同比增长3.2%,剔除营改增的影响后同比增长约7.2%,主要是以量补价。17年上半年净息差为2.45%,净利差为2.29%,存贷利差为4.13%,同比分别下降了34BP、38BP和58BP。息差收窄主要源于贷款收益率下滑,同业负债和同业存单等主动负债的成本上升。公司风险偏好下降,贷款收益率6.0%,同比下降了74BP,负债端同业负债3.27%,同比上升85BP,同业存单成本率3.79%,同比上升了64BP。

  2季度息差承压,主要源自负债端压力。17年2季度单季净利息收入环比下降2%,利息支出增长快于利息收入。按公布平均余额数据,2季度单季净息差为2.38%,环比下降15BP,主要原因:负债端利率上升较快较资产端更

合作电话:0755-83990201、83256219  Email:service@p5w.net

全景网络:获准从事登载财经类新闻业务 获准经营因特网信息服务业务

Copyright © 2000-2017 Panorama Network Co., Ltd, All Rights Reserved

全景网络有限公司版权所有

未经全景网书面授权,请勿转载内容或建立镜像,违者依法必究!

经营许可证号 粤B2-20050249
信息网络传播视听节目许可证
许可证号:1903034
网站统计